Interpretação de um relatório de desempenho da estratégia As plataformas de análise de mercado de hoje permitem que os comerciantes avaliem rapidamente o desempenho de um sistema de negociação e avaliem sua eficiência e rentabilidade potencial. Essas métricas de desempenho geralmente são exibidas em um relatório de desempenho de estratégia, uma compilação de dados com base em diferentes aspectos matemáticos de um desempenho de sistemas. Quer olhe resultados hipotéticos ou dados comerciais reais, existem centenas de métricas de desempenho que podem ser usadas para avaliar um sistema de negociação. Os comerciantes geralmente desenvolvem uma preferência pelas métricas que são mais úteis para seu estilo de negociação. Embora os comerciantes possam naturalmente gravitar em direção a um número - lucro líquido total. Por exemplo - é importante compreender e analisar muitas das métricas de desempenho antes de tomar qualquer decisão sobre a rentabilidade potencial do sistema. Saber o que procurar em um relatório de desempenho estratégico pode ajudar os comerciantes a analisar objetivamente os pontos fortes e os pontos fortes de um sistema. (Para um fundo, consulte o nosso Tutorial de Sistemas de Negociação.) Relatórios de Desempenho Estratégico Um relatório de desempenho estratégico é uma avaliação objetiva do desempenho de um sistema. Um conjunto de regras de negociação pode ser aplicado a dados históricos para determinar como ele teria realizado durante o período especificado. Isso é chamado backtesting e é uma ferramenta valiosa para os comerciantes que desejam testar um sistema comercial antes de colocá-lo no mercado. A maioria das plataformas de análise de mercado permite que os comerciantes criem um relatório de desempenho da estratégia durante o teste de retorno. Os comerciantes também podem criar relatórios de desempenho estratégico para resultados comerciais reais. A Figura 1 mostra um exemplo de um resumo de desempenho de um relatório de desempenho de estratégia que inclui uma variedade de métricas de desempenho. As métricas estão listadas no lado esquerdo do relatório, os cálculos correspondentes são encontrados no lado direito, separados em colunas por todos os negócios, trades longos e trades curtos. Figura 1 - A página inicial de um relatório de desempenho da estratégia é o resumo do desempenho. As principais métricas identificadas neste artigo aparecem sublinhadas. Além do resumo de desempenho observado na Figura 1, os relatórios de desempenho da estratégia também podem incluir listas de comércio, retornos periódicos e gráficos de desempenho. A lista de comércio fornece uma conta de cada troca que foi realizada, incluindo informações como tipo de comércio (longo ou curto), data e hora, preço, lucro líquido, lucro acumulado e lucro percentual. A lista de comércio permite que os comerciantes vejam exatamente o que aconteceu durante cada troca. A visualização dos retornos periódicos de um sistema permite que os comerciantes vejam o desempenho dividido em segmentos diários, semanais, mensais ou anuais. Esta seção é útil para determinar lucros ou perdas por um período de tempo específico. Os comerciantes podem avaliar rapidamente como um sistema está atuando diariamente, semanalmente, mensalmente ou anualmente. É importante lembrar que, na negociação, são os lucros acumulados (ou perdas) que importam. Olhar para um dia de negociação ou uma semana de negociação não é tão importante quanto a análise dos dados mensais e anuais. Um dos métodos mais rápidos de análise do relatório de desempenho da estratégia é o gráfico de desempenho. Isso mostra os dados de comércio de várias maneiras, a partir de um gráfico de barras que mostra o lucro líquido mensal, para uma curva de equivalência patrimonial. De qualquer forma, o gráfico de desempenho fornece uma representação visual de todas as negociações no período, permitindo que os comerciantes determinem rapidamente se um sistema está ou não em conformidade com os padrões. A Figura 2 mostra dois gráficos de desempenho: um como gráfico de barras do lucro líquido mensal eo outro como uma curva de patrimônio. (Para saber mais, confira o seu caminho para melhores retornos) Figura 2 - Cada gráfico de desempenho representa os mesmos dados comerciais mostrados em diferentes formatos. Métricas-chave Um relatório de desempenho da estratégia pode conter uma enorme quantidade de informações sobre a performance de um sistema de negociação. Embora todas as estatísticas sejam importantes, é útil restringir o escopo inicial a cinco métricas de desempenho chave: Lucro líquido total Fator de lucro Porcentagem Rentável Comércio médio Lucro líquido Remessa máxima Essas cinco métricas fornecem um bom ponto de partida para testar um potencial sistema de negociação ou avaliar Um sistema de comércio ao vivo. Lucro líquido total O lucro líquido total representa o resultado final de um sistema de negociação durante um período de tempo especificado. Esta métrica é calculada subtraindo a perda bruta de todos os negócios perdidos (incluindo comissões) do lucro bruto de todos os negócios vencedores. Na Figura 1, o lucro líquido total é calculado como: Enquanto muitos comerciantes usam o lucro líquido total como principal meio para medir o desempenho comercial, a métrica pode ser enganosa. Por si só, esta métrica não pode determinar se um sistema de negociação está funcionando de forma eficiente, nem pode normalizar os resultados de um sistema de negociação com base na quantidade de risco que é sustentada. Embora seja uma métrica valiosa, o lucro líquido total deve ser visto em conjunto com outras métricas de desempenho. (Para obter mais informações, consulte Lucrando em uma economia pós-recessão.) Fator de lucro O fator de lucro é definido como o lucro bruto dividido pela perda bruta (incluindo comissões) para todo o período de negociação. Esta métrica de desempenho relaciona a quantidade de lucro por unidade de risco, com valores maiores que um que indica um sistema rentável. Como exemplo, o relatório de desempenho da estratégia mostrado na Figura 1 indica que o sistema de negociação testado tem um fator de lucro de 1,98. Isso é calculado dividindo o lucro bruto pela perda bruta: Este é um fator de lucro razoável e significa que esse sistema particular produz lucro. Todos sabemos que nem todos os negócios serão um vencedor e que teremos que suportar perdas. A métrica do fator de lucro ajuda os comerciantes a analisar o grau em que as vitórias são maiores do que as perdas. A equação acima mostra o mesmo lucro bruto que a primeira equação, mas substitui um valor hipotético pela perda bruta. Neste caso, a perda bruta é maior do que o lucro bruto, resultando em um fator de lucro inferior a um. Este seria um sistema perdedor. Percentual rentável O percentual lucrativo também é conhecido como a probabilidade de ganhar. Esta métrica é calculada dividindo o número de negociações vencedoras pelo número total de negócios por um período especificado. No exemplo mostrado na Figura 1, a porcentagem rentável é calculada da seguinte forma: O valor ideal para a métrica percentual lucrativa variará dependendo do estilo do comerciante. Os comerciantes que costumam fazer movimentos maiores, com maiores lucros, requerem apenas um valor baixo e rentável para manter um sistema vencedor. Isso ocorre porque os negócios que ganham (que são lucrativos) geralmente são bastante grandes. Um bom exemplo disso é a tendência dos comerciantes. Apenas 40 dos negócios podem ser rentáveis e ainda produzem um sistema muito lucrativo porque os negócios que ganham seguem a tendência e normalmente conseguem grandes ganhos. Os negócios que não ganham são geralmente fechados por uma pequena perda. Tradutores intradiários, e particularmente scalpers. Que procuram ganhar uma pequena quantia em qualquer comércio, enquanto arriscando uma quantia similar exigirá uma métrica rentável maior percentual para criar um sistema vencedor. Isto é devido ao fato de que os negócios vencedores tendem a ser próximos em valor para os negócios perdidos, a fim de avançar, é necessário que haja uma porcentagem significativamente maior lucrativa. Em outras palavras, mais trades precisam ser vencedores, uma vez que cada vitória é relativamente pequena. (Para saber mais, consulte Scalping: Pequenos lucros rápidos podem ser adicionados.) Lucro médio do lucro comercial O lucro líquido do comércio médio é a expectativa do sistema: representa o valor médio de dinheiro que foi ganho ou perdido por troca. O lucro líquido comercial médio é calculado dividindo o lucro líquido total pelo número total de negócios. No nosso exemplo da Figura 1, o lucro líquido comercial médio é calculado da seguinte forma: em outras palavras, ao longo do tempo, poderíamos esperar que cada comércio gerado por este sistema seja de 452,79. Isso leva em consideração os negócios vencedores e perdidos, uma vez que se baseia no lucro líquido total. Este número pode ser desviado por uma análise anormal, um único comércio que cria um lucro (ou perda) muitas vezes maior do que um comércio típico. Um outlier pode criar resultados irrealistas por excesso de inflação do lucro médio comercial. Um outlier pode fazer com que um sistema apareça significativamente mais (ou menos) lucrativo do que estatisticamente. O outlier pode ser removido para permitir uma avaliação mais precisa. Se o sucesso do sistema de negociação em backtesting depende de um outlier, o sistema precisa ser aperfeiçoado. Drawdown máximo A métrica de redução máxima refere-se ao pior cenário para um período de negociação. Ele mede a maior distância, ou perda, de um pico patrimonial anterior. Esta métrica pode ajudar a medir a quantidade de risco incorrida por um sistema e determinar se um sistema é prático com base no tamanho da conta. Se a maior quantia de dinheiro que um comerciante esteja disposta a arriscar seja menor que a redução máxima, o sistema de negociação não é adequado para o comerciante. Um sistema diferente, com uma redução máxima menor, deve ser desenvolvido. Esta métrica é importante porque é uma verificação de realidade para os comerciantes. Apenas um comerciante poderia fazer um milhão de dólares - se eles pudessem arriscar dez milhões. A métrica de retirada máxima precisa estar alinhada com a tolerância ao risco dos comerciantes e o tamanho da conta comercial. (Para mais informações, consulte Proteger-se da perda de mercado). Os relatórios de desempenho da Estratégia Bottom Line, seja aplicado a resultados comerciais históricos ou ao vivo, podem fornecer uma ferramenta poderosa para auxiliar os comerciantes na avaliação de seus sistemas de negociação. Embora seja fácil prestar atenção apenas na linha inferior. Ou lucro líquido total - todos queremos saber quanto dinheiro um sistema faz - métricas de desempenho adicionais podem fornecer uma visão mais abrangente do desempenho de um sistema. (Para saber mais, confira Criar suas próprias estratégias de negociação.) Um fluxo de caixa gratuito da empresa nos últimos 12 meses. O FCF avançado é usado por analistas de investimentos no cálculo de uma empresa da década de quarenta. Um psicólogo da riqueza é um profissional de saúde mental que se especializa em questões relacionadas especificamente com indivíduos ricos. O branqueamento de capitais é o processo de criar a aparência de grandes quantias de dinheiro obtidas de crimes graves, tais como. Métodos de contabilidade que se concentram em impostos, em vez de aparência de demonstrações financeiras públicas. A contabilidade tributária é regida. O efeito boomer refere-se à influência que o cluster geracional nascido entre 1946 e 1964 tem na maioria dos mercados. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem inúmeras explicações. É surpreendente quantos comerciantes, especialmente comerciantes de novatos, enfatizam como esse ou aquele sistema ganha 80 ou 90 do tempo, como se isso fosse o único que importa. Quando na verdade, apenas a combinação da taxa de sucesso mais a razão de risco de recompensa dos negócios deve ser analisada como um todo. Digamos, por exemplo, que você é comerciante de moedas que tem um sistema mecânico que ganha 90 dos negócios no teste de volta. Isso é 9 vencedores de 10 comércios. Agora, se esse vencido for grande o suficiente, pode acabar com todos os lucros dos 9 vencedores anteriores, resultando em um saldo de conta simples. Esse é o comportamento típico encontrado em scalpers. Se a recompensa de risco em seu sistema for de 9: 1, esse é o seu risco é tipicamente 9 vezes maior do que seu lucro-alvo, então ganhar 90 de seus negócios significa que você não faz nenhum dinheiro depois de tudo. Assim, é realmente importante falar sobre recompensa de risco quando menciona porcentagem de vencedores, caso contrário, falar de taxa de sucesso não tem sentido. Outros comerciantes favorecerão as recompensas de risco favoráveis, onde seu risco é menor do que sua recompensa potencial. Normalmente, é desejável 1: 2 ou 1: 3. Então eles ficam tão obcecados com isso, que eles vão olhar para o seu sistema e, invariavelmente, dizem que sua recompensa de risco típica é de apenas 1: 0,8. (Os seus vencedores são em média 80 do tamanho de seus perdedores, então perder negócios são maiores ), Então esse não é um bom sistema, saltando imediatamente para conclusões. No entanto, seu sistema de recompensa de risco 1: 0.8 pode ganhar 75 do tempo, o que tornaria um sistema muito válido e lucrativo, independentemente da recompensa de risco não favorável criticada. Agora, um pequeno exercício para comparar sistemas. Como posso determinar se um sistema de uma relação de recompensa de risco 9: 1 que ganha 92 do tempo é mais rentável do que um sistema com uma proporção de recompensa de risco 1: 2 que ganha 50 do tempo. Este cálculo é o que é conhecido como Fator de lucro . Que tenta determinar quantos dólares você faz por cada dólar que você perde. Como calcular o Fator de lucro Simples: Sistema número 1: ganha 92 do tempo. Isso é 92 negócios de 100. Rácio de recompensa de risco é 9: 1, o que significa que se os vencedores típicos são 1, o perdedor típico será 9. Agora, você faz a matemática, 92 negociações vencedoras de 1, isto é 92 em território positivo. Contra 8 negociações perdedoras de 9 dólares, isso é 72 perdidos. Finalmente você divide 92 72 e isso é um fator de lucro de 1,28. Significa que você faz 1.28 por cada dólar que você perde. Sistema número 2: ganha 50 do tempo. Isso é 50 negócios de 100. Rácio de recompensa de risco é 1: 2, o que significa que os vencedores típicos são 2, o perdedor típico será 1. Agora, você faz a matemática, 50 negociações vencedoras de 2, isso é 100 em território positivo. Versus 50 negociações perdedoras de 1 dólar, isso é 50 perdido. Finalmente você divide 100 50 e isso é um fator de lucro de 2,00. Sua estratégia faz 2 por cada dólar que perde. Um fator de lucro inferior a 1 significa que o sistema não é bom, a. k.a perde dinheiro. Um fator de lucro de 1 significa que seu sistema não tem uma vantagem particular: ele perde a mesma quantidade de dólares que ganha. Eu diria que um fator de lucro ao norte de 1,25 é provavelmente um bom número que implica (por longos períodos de tempo e dados estatisticamente suficientes) uma possível vantagem real. O sistema número dois possui um maior fator de lucro. Isso ganha mais dinheiro por cada dólar que perca. Agora, isso por si só não significa que o sistema número 2 é melhor. Não consideramos o fator de oportunidades. Com que frequência o sistema 2 comercializa, então, embora o fator de lucro desse sistema seja muito maior do que o primeiro, talvez ele apenas negocie uma vez por mês, enquanto o primeiro negocia 15 vezes por mês. Nesse caso, você pode querer considerar o Sistema número um, porque, embora tenha um fator de lucro menor, as oportunidades são muito mais freqüentes e pode dar-lhe mais dinheiro em números absolutos no final. Ao mesmo tempo, há o Draw-down para considerar. Qual é o pior período de perdas de seu sistema Quanto dinheiro em termos de porcentagem perdeu em qualquer período de tempo Quanto tempo o sistema envolveu em uma redução quando seu pior período Todos esses fatores precisam ser considerados ao escolher seu sistema , Pois seu perfil psicológico determinará qual o que faz você se sentir mais confortável. No final, é importante saber que a porcentagem de vencedores por si só não é o que determina a rentabilidade dos sistemas. Somente a combinação de porcentagem de vencedores mais a relação típica de recompensa de risco dos negócios pode dar-lhe uma imagem real de como um sistema é lucrativo. Além disso, sempre tenha em atenção que, para escolher o seu sistema, há muito mais a avaliar do que apenas a relação de recompensa de risco ou a taxa de sucesso. Vá para o final desta página para ver o Legal Stuff
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